레버리지와 증거금 이해하기

레버리지에는 두 가지 숫자가 있습니다

브로커가 “1:100”을 제공한다는 것은 사용 가능한 최대 레버리지 조건입니다. 실제로 10,000 equity에서 명목가치 20,000만 보유하면 실효 레버리지는 2배입니다. 최대치와 실제 노출을 구분해야 합니다.

증거금은 손실 한도가 아닙니다

단순식 필요 증거금 = 명목가치 ÷ 레버리지에서 100,000 포지션을 100배로 보유하면 약 1,000의 증거금이 필요합니다. 하지만 포지션의 가격이 1% 불리하게 움직여 1,000의 손실이 나면 그 손실은 증거금 1,000이라는 숫자와 별개의 가격위험입니다.

왜 높은 레버리지가 위험해질 수 있나

레버리지 자체가 손실을 만들기보다, 적은 증거금으로 큰 명목가치를 쉽게 열 수 있게 하는 점이 문제입니다. 수량을 위험률이 아니라 사용 가능한 margin 한도까지 늘리면 작은 가격변동이 계좌에 큰 영향을 줍니다.

margin level과 stop-out

margin level은 일반적으로 equity ÷ used margin × 100으로 해석합니다. 임계값은 브로커마다 다르고, 여러 포지션 중 어떤 순서로 청산되는지도 다를 수 있습니다. 계산된 liquidation 가격은 근사치로만 봐야 합니다.

실전 순서

먼저 손절 기반으로 수량을 정한 다음 필요 증거금과 실효 레버리지를 확인하세요. 반대로 사용 가능한 최대 margin으로 수량을 정하는 것은 리스크 관리와 목적이 다릅니다.

최종 검토: 2026-08-31